Il portafoglio di lungo periodo
Lo Stratega dell'Indice
Comprare il mercato è comunque una decisione. Comprare tutto e lasciarlo stare è una strategia. La parte che nessuno mette per iscritto è l'allocazione in sé, e cosa dovrebbe succedere per cambiarla.
Dove si colloca
Quello che tieni per anni. Un'allocazione strategica che mantieni, e una tattica che muovi intorno.
Chi lo fa di mestiere
Un fondo pensione
Chi è conosciuto per questo
Jack Bogle
Il loop
Leggi, tesi, decisione, revisione.
Leggi
Cosa possiedi già, e a cosa sei davvero esposto.
Tesi
La ripartizione su cui stai scommettendo, scritta: azioni, obbligazioni, geografia, orizzonte.
Decisione
Un'allocazione obiettivo e una regola per aggiungere, così i versamenti non sono un umore.
Revisione
Ribilancia su base programmata, non sulle notizie. È quasi tutto il lavoro.
Il problema
Comprare e tenere è una decisione. Nessuno l'ha mai scritta.
Azioni contro obbligazioni, casa contro globale, quanto entra ogni mese, e cosa dovrebbe succedere perché qualcosa di tutto questo cambi. Sono le quattro scelte che decidono quasi tutto il risultato, e di solito vengono fatte una volta, in fretta, anni fa, e non registrate da nessuna parte. Così quando il mercato scende non c'è niente contro cui verificare l'impulso.
Lo stiamo scrivendo adesso.
È quello sul tavolo. Viene scritto dal processo del fondatore, e i founding member lo leggono mentre arriva, non quando è finito.
Gli altri quattro
Fai sul serio
La disciplina batte l'impulso. Il processo batte la fortuna.
Benvenuti, Finaketeers.