Il portafoglio di trading
L'Algo Trader
Decidi una volta. Poi smetti di decidere. La disciplina sta nella regola, non nel momento. Scrivila, dimensionala, e smetti di rinegoziarla ogni volta che lo schermo si muove.
Dove si colloca
Un orologio più corto, gestito accanto al portafoglio di lungo periodo e mai al suo posto.
Chi lo fa di mestiere
Un fondo quant o un CTA
Chi è conosciuto per questo
Simons, Asness, Harding
Il loop
Leggi, tesi, decisione, revisione.
Leggi
I dati e il segnale, non il tabellone e l'umore.
Tesi
La regola è la tesi: scritta, testabile, e decisa prima che serva.
Decisione
Presa una volta sola, in anticipo. Size, entrata e uscita fissate mentre sei lucido.
Revisione
La regola funziona ancora su dati che non ha mai visto? Ritirala sull'evidenza, non su un mese storto.
Il problema
La regola funziona. Sei tu il pezzo che la scavalca.
Una regola che sai enunciare vale più di una view che sai argomentare, ed è tutto il motivo per cui si fa così. Quello che la rompe non è mai la logica. È il mese in cui la logica sta perdendo e niente di scritto dice se questo è il drawdown che avevi già accettato o l'evidenza che ha smesso di funzionare. Senza quella riga, ogni sistema prima o poi diventa discrezionale.
In programma. Non iniziato.
È nel piano e non lo stiamo ancora scrivendo. Prima vanno quelli già sul tavolo. Cosa viene dopo si decide con i founding member, quindi entrare adesso è il modo di spostare questo più in alto nell'ordine.
Gli altri quattro
Fai sul serio
La disciplina batte l'impulso. Il processo batte la fortuna.
Benvenuti, Finaketeers.